Пароль надо там не от соцсети указывать, а желаемый. То есть будет создана учетка на сайте и сразу привязан ваш аккаунт из соцсети. В дальнейшем при авторизации через соцсеть вам уже не понадобится вводить логин/пароль. Но вы сможете и через обычный логин/пароль войти.
Согласен, что надо как-то будет юзабилити побольше добавить, какое-то сообщение прописать, чтобы было понятней. Сделаем позже.